종목명: SK케미칼
종목코드: 285130
분석일시: 2025-10-15T19:44:30.894364
1. 시장 심리 지표 (Fear & Greed Index), CNN
31.6326530612245 - Fear (공포)
시장은 전반적으로 공포 심리에 머물러 있어, 투자에 대한 소극적인 태도가 지배적입니다. 이는 잠재적인 저가 매수 기회가 될 수도 있습니다.
2. 관련 뉴스 (2025년 10월 최신 뉴스 포함)
다음은 최근 SK케미칼과 관련하여 검색된 주요 뉴스 및 시장 정보입니다.
- 글로벌 친환경 소재 선도: 독일 뒤셀도르프에서 열리는 세계 최대 플라스틱·고무 산업 전시회 '케이 2025(K 2025, 10/8~15)'에 참가하여 70여 종의 친환경 소재(리사이클러블, 리사이클드, 바이오 등)를 선보이며 글로벌 시장 공략을 강화하고 있음 (2025/10/01).
- 화학적 재활용(CR) 기술력: '완결형 순환 시스템'을 전시하고, 화학적 재활용 PET 소재 생산 인프라를 구축하여 친환경 소재의 활용 범위를 자동차 부품, 포장재 등으로 확대하고 있음. 이는 글로벌 플라스틱 재활용 시장 성장에 대응하는 핵심 전략임.
- 견조한 실적: 2025년 상반기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 42.6% 증가하고, 영업이익은 흑자전환, 당기순이익은 644.4% 급증하며 외형적 성장을 달성했음 (2025/06 기준).
3. 성장성 분석
- 매출액 증가율: 42.6%로 강력한 성장 중입니다. (친환경 소재 시장 성장에 힘입어)
- 영업이익 증가율: 0.0%로 주의 필요합니다. (매출 급증에도 이익이 정체 또는 감소했을 가능성, 자세한 원인 분석 필요)
- 자기자본 증가율: 12.36%로 건전합니다. (내부 자본 기반 안정적 확대)
- 총자산 증가율: 22.22%로 확대 중입니다. (활발한 투자 및 규모 성장)
4. 안정성 분석
- 부채비율: 적정 (기준 100%): 85.08% (2025/06 기준)로 재무 안정성이 양호합니다.
- 차입금의존도: 낮음 (기준 50%): 차입 부담이 낮아 금융 위험이 적습니다.
- 유동비율: 안정적 (기준 100%): 218.09% (2025/06 기준)로 단기 채무 상환 능력이 우수합니다.
- 당좌비율: 양호 (기준 70%): 단기 현금 동원 능력이 양호합니다.
5. 재무 분석 종합
- 🔴 낮은 ROE로 수익성 개선이 필요합니다. (매출 성장 대비 자본 효율성 개선이 더 필요)
- 🔵 재무구조가 안정적입니다. (부채비율, 유동비율 모두 양호)
- 🔴 영업이익 정체/감소 중으로 원인 분석 필요합니다. (고성장하는 매출과 대비되어 수익성 저하 요인 파악 필요: 투자비용 증가, 원가 상승 등)
- 🔵 유보비율이 높아 재무 안정성과 위기 대응 능력이 우수합니다.
6. 재무제표 (최근 2기)
| 항목 (단위: 억 원) | [1기] 202506 | [2기] 202503 |
|---|---|---|
| 자산총계 | 56,791.00 | 56,222.00 |
| 부채총계 | 26,103.00 | 25,601.00 |
| 자본총계 | 30,688.00 | 30,621.00 |
| 유동자산 | 25,403.00 | 25,507.00 |
| 유동부채 | 11,648.00 | 10,798.00 |
| 유동비율 (유동자산/유동부채) | 218.09% | 236.23% |
| 부채비율 (부채총계/자본총계) | 85.08% | 83.61% |
*주요 재무 지표는 양호한 수준이며, 특히 유동비율과 부채비율은 매우 안정적입니다.
7. 증권사 투자의견
🗓️ 일자: 20251002
📈 투자의견: BUY / BUY
🎯 목표가: 85,000원
💵 당시 주가: 56,600원
🗓️ 일자: 20250915
📈 투자의견: NotRated / NotRated
🎯 목표가: 0원 (의견 제시 안함)
💵 당시 주가: 61,600원
🗓️ 일자: 20250716
📈 투자의견: BUY / BUY
🎯 목표가: 95,000원
💵 당시 주가: 73,800원
🗓️ 일자: 20250714
📈 투자의견: BUY / BUY
🎯 목표가: 88,000원
💵 당시 주가: 72,800원
🗓️ 일자: 20250515
📈 투자의견: BUY / BUY
🎯 목표가: 67,000원
💵 당시 주가: 49,700원
8. AI 통합 분석 (Gemini)
SK케미칼은 친환경 소재(그린 케미칼) 부문에서 강력한 성장 모멘텀을 확보하며 매출액 증가율 42.6%라는 높은 외형 성장을 달성했습니다. 이는 화학적 재활용 기술을 바탕으로 한 친환경 플라스틱 시장의 확대 추세에 성공적으로 편승한 결과로 보입니다.
재무 안정성 지표(부채비율, 유동비율)는 매우 우수하며, 유보율도 높아 위기 대응 능력이 뛰어납니다. 다만, 영업이익 증가율이 0.0%로 매출 급증에도 불구하고 수익성이 정체된 부분은 단기적인 투자 비용 증가나 원가 압박 요인을 시사하므로 수익성 개선이 주가 상승을 위한 핵심 과제입니다.
시장 심리는 '공포(Fear)' 국면에 있으나, 증권사들은 일관되게 'BUY' 의견을 제시하며, 현재 주가(59,700원, 2025/10/15 종가)는 평균 목표가 대비 상당한 상승 여력을 가진 것으로 판단하고 있습니다. 친환경 소재 시장의 구조적 성장과 안정적인 재무구조가 투자 매력을 높이는 주요 요인입니다. 중장기적으로는 고마진 신사업의 실적 가시화 여부에 주목해야 합니다.
9. 기술적 분석 (RSI)
RSI 값: 48.76221517066608
해석: 중립 (RSI가 50 이하의 중립 구간에 위치하며, 매도 압력이 매수 압력보다 약간 우위에 있으나 추세 전환 신호는 명확하지 않습니다.)