종목명: 아모레퍼시픽
종목코드: 090430
분석일시: 2025-10-15T20:12:44.000000
1. 시장 심리 지표 (Fear & Greed Index)
31.63 (Fear) – 시장 투자 심리가 다소 부정적이며 신중한 접근이 필요합니다. 공포 국면은 장기 투자자에게 저가 매수 기회가 될 수 있습니다.
2. 관련 뉴스 & 참고자료 🗞️
다음은 최근 아모레퍼시픽과 관련된 주요 시장 동향 및 뉴스입니다:
- 중장기 비전 제시: 창립 80주년을 맞아 2035년까지 매출 15조원, 해외 매출 비중 70% 확대를 목표로 하는 공격적인 중장기 목표를 제시했습니다 (2025/10/14).
- 해외 성장 견인: 북미(라네즈 호조, 에스트라 신규 입점)와 유럽 시장에서 20~30%대 견조한 매출 성장이 이어지고 있으며, 중국 법인도 수익성 개선에 성공하며 흑자 기조를 유지하고 있습니다.
- 3분기 실적 전망: 3분기는 국내 및 중화권 비수기 영향으로 시장 기대치를 소폭 하회할 수 있으나, 4분기에는 라네즈와 에스트라의 해외 채널 확장(영국 세포라 등) 호재가 집중되며 실적 회복이 기대됩니다 (2025/10/15).
3. 성장성 분석 🚀
- 매출액 증가율: 14.11% – 견조한 성장세 유지. (주로 해외 시장 성장에 기인)
- 영업이익 증가율: 149.11% – 매우 양호한 수익성 개선을 시현했습니다.
- 자기자본 증가율: 0.69% – 건전한 자기자본 성장을 보입니다.
- 총자산 증가율: -0.68% – 자산은 다소 축소 중이나, 비효율 자산 축소의 결과로 해석될 수 있습니다.
→ 매출과 영업이익의 높은 성장은 턴어라운드의 청신호입니다.
4. 안정성 분석
- 부채비율: 적정 (기준 100%) – 재무 안정성 보통 수준을 유지합니다.
- 차입금 의존도: 낮음 (기준 50%) – 안정적 재무구조로 금융 리스크가 낮습니다.
- 유동비율: 안정적 (기준 100%) – 단기 지급 능력이 우수합니다.
- 당좌비율: 양호 (기준 70%) – 유동성이 양호합니다.
→ 전반적으로 재무구조가 안정적이라 위기 대응 능력이 우수합니다.
5. 재무 분석 종합
- 적당한 ROE를 유지하며 경영 효율성이 양호합니다.
- 149% 성장한 영업이익으로 수익성 강화 추세가 뚜렷합니다.
- 재무구조 안정적이며, 유보비율도 높아 금융위기 대비 우수합니다.
- 최근 재무제표 상 부채의 감소폭이 자산 감소폭보다 커 재무 건전성이 강화되고 있습니다.
6. 최근 재무제표 비교 (2025.03 vs 2025.06)
| 항목 | 2025.03 | 2025.06 | 변동 |
|---|---|---|---|
| 자산총계 | 68,776 백만원 | 67,645 백만원 | -1.63% |
| 부채총계 | 15,059 백만원 | 13,921 백만원 | -7.53% |
| 자본총계 | 53,717 백만원 | 53,724 백만원 | +0.01% |
| 유동자산 | 18,908 백만원 | 18,137 백만원 | -4.12% |
| 유동부채 | 11,583 백만원 | 10,431 백만원 | -9.92% |
→ 부채(특히 유동부채)가 적극적으로 감소하여 단기적인 재무 안정성이 더욱 개선되었습니다.
7. 증권사 투자의견 🧠
- 📌 메리츠: 투자의견: 매수 (BUY) / 목표가: 150,000원 / 당시 주가: 120,600원
- 📌 유진투자: 투자의견: 매수 (BUY) / 목표가: 160,000원 / 당시 주가: 119,800원
- 📌 다올투자: 투자의견: 매수 (BUY) / 목표가: 180,000원 / 당시 주가: 122,400원
- 📌 SK: 투자의견: 매수 / 중립 / 목표가: 150,000원 / 당시 주가: 123,400원
- 📌 DB증권: 투자의견: 매수 (BUY) / 목표가: 150,000원 / 당시 주가: 131,500원
→ 전반적으로 매수 의견이 다수이며, 목표주가는 평균 150,000원 이상으로 현재 주가 대비 상승 여력이 크다고 평가됩니다.
8. 기술적 분석 (RSI)
RSI 값: 38.28 – RSI가 과매도에 근접한 중립 구간에 위치합니다. 이는 과매수 상황이 아니며, 추가적인 하락 압력보다는 반등 가능성도 염두에 둘 수 있는 영역입니다.
9. AI 통합 분석 (Gemini)
아모레퍼시픽은 영업이익 149% 증가라는 뚜렷한 턴어라운드 신호를 보여주며, 성공적인 구조조정 및 해외 시장(북미, 유럽) 확대 전략이 성과를 내고 있습니다. 라네즈와 에스트라를 필두로 한 글로벌 멀티 브랜드 포트폴리오 강화가 핵심 모멘텀입니다.
재무 안정성은 매우 우수하며, 최근 부채를 크게 줄여 재무 건전성을 한층 더 강화했습니다. 비록 3분기 실적은 비수기 영향으로 다소 약세가 예상되지만, 이는 4분기 대형 채널 입점 및 성수기 효과로 만회될 것으로 시장은 기대하고 있습니다.
증권사들은 현 주가를 저평가로 판단하고 일제히 매수 의견을 유지하고 있습니다. 장기적으로는 2035년까지의 공격적인 해외 매출 확대 목표 달성 여부와 중국 외 아시아 시장의 성장세에 주목할 필요가 있습니다. 현 시점은 실적 턴어라운드를 확인하고 장기 성장 동력을 확보하는 단계로 해석됩니다.
본 분석은 개인 참고용이며 투자 책임은 본인에게 있습니다.