종목명: 삼성SDI
종목코드: 006400
분석일시: 2025-10-15T20:20:00.000000
시장 심리 지표 (Fear & Greed Index)
31.63 (Fear) – 시장 심리가 다소 부정적이며 신중한 접근이 필요합니다. 다만 최근 주가 움직임은 강세를 보였습니다.
관련 뉴스 & 핵심 모멘텀 🗞️
다음은 최근 삼성SDI와 관련된 주요 시장 동향 및 뉴스입니다:
- 3분기 실적 부진 전망: 배터리 3사 중 삼성SDI와 SK온은 3분기 영업적자가 예상되는 등 단기적인 실적 회복은 더딜 것으로 보입니다. (2025/10/09)
- 전고체 배터리 기대감: 전고체 배터리 테마 강세 속에서 삼성SDI는 국내에서 가장 앞선 기술력을 보유한 것으로 평가받으며, 파일럿 라인 가동 및 2027년 양산 목표에 대한 기대감이 높습니다. (2025/10/14)
- 미국 ESS 시장 수혜: 미국 전력망에서 ESS(에너지 저장 시스템)의 역할이 중요해짐에 따라 현지에서 배터리를 생산하는 삼성SDI가 장기적인 수혜를 볼 것으로 전망됩니다. (2025/09/28)
- 리튬 배터리 관련 이슈: 대규모 리콜 논란 등 단기적인 악재도 존재하나, 국정감사 소환 철회 등 이슈가 완화되는 움직임이 관찰되었습니다. (2025/10/15)
성장성 분석
- 매출액 증가율: -28.6% – 큰 폭의 감소세로 주의 필요. (전기차 시장 둔화와 재고 조정 영향)
- 영업이익 증가율: 0.0% – 정체 상태. (수익성 지표에 빨간불)
- 자기자본 증가율: 7.03% – 건전한 성장.
- 총자산 증가율: 9.67% – 자산 확대 중. (미래 투자 지속)
→ 현재는 전방 산업 둔화의 영향을 크게 받고 있으나, 전고체 등 미래 성장 동력에 대한 투자는 지속되고 있습니다.
안정성 분석
- 부채비율: 적정 (기준 100%) – 양호한 재무 안정성.
- 차입금 의존도: 낮음 (기준 50%) – 안정적 재무구조.
- 유동비율: 안정적 (기준 100%) – 단기 지급 능력이 우수합니다.
- 당좌비율: 양호 (기준 70%) – 유동성이 양호합니다.
→ 뛰어난 재무 안정성을 바탕으로 시장 불황을 극복하고 CAPEX 투자를 이어갈 여력이 충분합니다.
재무 분석 종합
- 🔴 낮은 ROE와 영업이익 정체는 단기 수익성 개선을 시급하게 만듭니다.
- 🔵 안정적인 재무구조는 투자 위험을 낮춥니다.
- 🔵 최근 분기에 자본은 증가하고 부채는 감소하여 재무 건전성이 강화되었습니다.
- 🔵 높은 유보비율로 위기 대응 및 대규모 투자 여력 우수.
최근 재무제표 비교 (2025.03 vs 2025.06)
| 항목 (백만원) | 2025.03 | 2025.06 | 변동 |
|---|---|---|---|
| 자산총계 | 407,101 | 414,369 | +1.80% |
| 부채총계 | 191,731 | 187,583 | -2.18% |
| 자본총계 | 215,369 | 226,786 | +5.33% |
| 유동부채 | 100,955 | 96,021 | -4.88% |
→ 부채 감소와 자본 증가는 재무 구조의 질적 개선이 이루어지고 있음을 보여줍니다.
증권사 투자의견
- 📌 미래에셋: 투자의견: 매수 / 목표가: 315,000원 / 당시 주가: 221,500원
- 📌 상상인: 투자의견: 매수 (BUY) / 목표가: 270,000원 / 당시 주가: 210,500원
- 📌 삼성: 투자의견: 매수 (BUY) / 목표가: 250,000원 / 당시 주가: 210,500원
- 📌 NH투자: 투자의견: 매수 (BUY) / 목표가: 250,000원 / 당시 주가: 199,900원
- 📌 다올투자: 투자의견: 매수 (BUY) / 목표가: 250,000원 / 당시 주가: 201,000원
→ 전반적으로 매수 의견이 압도적이며, 목표주가가 현재 주가 대비 최소 13%에서 최대 42%까지 상승 여력이 있는 것으로 분석됩니다. 이는 단기 실적 부진에도 불구하고 전고체 배터리와 ESS 등 미래 성장 가치를 높이 평가한 결과입니다.
기술적 분석 (RSI)
RSI 값: 61.63 – 중립 상태로 과매수나 과매도 상태가 아니며, 최근 강한 주가 상승으로 인해 매수 우위로 전환되고 있음을 시사합니다.
AI 통합 분석 (Gemini)
삼성SDI는 현재 전기차 시장 둔화와 원자재 가격 하락의 이중고로 인해 단기적으로 수익성 정체 및 적자가 예상됩니다. 그러나 이는 이미 주가에 상당 부분 반영되었으며, 재무적으로는 안정적인 구조를 유지하고 있습니다.
핵심 투자 포인트는 미래 성장 동력입니다. 특히 전고체 배터리 기술 개발에서 경쟁사 대비 우위를 점하고 있으며, 2027년 양산 목표는 장기적인 주가 상승의 중요한 모멘텀이 될 것입니다. 또한, 원통형 전지와 ESS(에너지 저장 시스템) 부문에서의 견조한 실적과 북미 시장 수혜 기대감은 단기 실적 부진을 상쇄할 요소입니다.
매수 의견이 압도적인 증권사 투자의견은 현재의 주가 수준이 저평가 상태이며, 미래 기술력과 시장 지배력을 바탕으로 한 성장 가치가 높음을 시사합니다.
본 정보는 개인 참고용이며, 투자 책임은 본인에게 있습니다.