요약 체크포인트

  • CNN 공포&탐욕 지수: 72.9 (Greed, 투심 과열 구간)로 단기 과열 신호 포착.
  • 매출액 증가율 29.92%: 매우 강력한 외형 성장.
  • 영업이익 증가율 0.0%: 수익성 정체 또는 감소 추세.
  • 자기자본 증가율 -0.93%: 자본 축소 국면에 진입.
  • 총자산 증가율 18.59%: 기업 규모는 확대되고 있습니다.
  • 부채비율 과다, 유동성 지표 취약: 금융 위험 우려가 큽니다.

성장성 분석

솔루스첨단소재는 외형 성장을 이뤘지만, 수익성 지표는 아쉬움을 남깁니다.

  • 매출액 증가율: 29.92%로 매우 견조한 성장세를 보이며, 시장 확대 및 사업 확장이 긍정적으로 작용하고 있습니다.
  • 총자산 증가율: 18.59%로 사업 확장 노력을 엿볼 수 있습니다.
  • 영업이익 증가율: 0.0%로 수익성이 정체되거나 둔화되고 있음을 시사합니다. 매출액 증가에도 불구하고 이익이 늘지 않는 원인(예: 고정비 증가, 판관비 상승, 원가 변동 등)에 대한 면밀한 점검이 필요합니다.
  • 자기자본 증가율: -0.93%로 순자산이 감소하는 국면입니다. 이는 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

결론적으로, 외형 성장에도 불구하고 수익성과 자본 확충은 미흡한 상황이므로, 이익의 질과 지속 가능성에 대한 심도 깊은 분석이 중요합니다.

안정성·재무구조 분석

솔루스첨단소재의 재무구조는 여러 위험 신호를 보여줍니다.

  • 부채비율: 과다 (일반적인 기준인 100%를 초과하여 재무 위험이 증대되고 있습니다.)
  • 차입금의존도: 낮음 (직접 차입금 비중은 낮지만, 전체 부채 규모 자체의 부담이 여전히 큽니다.)
  • 유동비율/당좌비율: 각각 100%, 70% 미만으로, 재고자산 부담 및 단기 유동성 위기 위험 신호가 켜졌습니다.
  • ROE(자기자본이익률)/유보비율 저조: 장기적인 기업의 내실과 수익성, 그리고 미래를 위한 재투자 여력을 동반 모니터링할 필요가 있습니다.
  • 영업이익 감소 및 부채 부담 증대: 이는 기업의 안정적인 운영에 잠재적 위협이 됩니다.

최근 재무제표 요약 (2025년 3월 기준)

솔루스첨단소재의 최근 2개 분기 재무제표 요약입니다. (단위: 억원)

항목 2025/03 2024/12
유동자산 5,892.00 5,972.00
고정자산 15,443.00 14,822.00
자산총계 21,335.00 20,794.00
유동부채 8,316.00 8,236.00
고정부채 2,422.00 1,643.00
부채총계 10,738.00 9,879.00
자본총계 10,597.00 10,915.00

총자산과 부채는 모두 증가했지만, 자본의 소폭 감소와 유동부채 증가는 **리스크 상승 요인**으로 작용합니다.

증권사 투자의견 요약

  • 2025년 상반기 기준, 다수의 증권사가 Buy/매수 의견을 유지하고 있으며, 목표가는 11,000원에서 20,000원 사이로 제시되었습니다.
  • 실제 현재 시세(8,500원~10,000원대)는 목표가 대비 20%~50% 디스카운트되어 거래되고 있습니다.
  • 투자의견은 긍정적이나, 목표가와 실제 시세 간의 괴리, 그리고 실적 불확실성 등을 고려하여 투자 시 주의가 필요합니다.

투자 리스크와 체크포인트

  • 수익성 개선이 기업의 최우선 과제입니다. 매출액 성장에도 불구하고 이익이 정체된 원인을 분석하고 개선 방안을 확인할 필요가 있습니다.
  • 부채 만기 구조 및 이자 비용에 대한 상세한 점검이 필요합니다. 과도한 부채는 금융 비용 부담으로 이어질 수 있습니다.
  • 현금흐름, 고정비 구조, 영업이익 개선 전략이 구체적으로 어떻게 진행되고 있는지 파악하는 것이 중요합니다.
  • 과도한 단기 부채 및 유동성 흐름을 면밀히 모니터링해야 합니다.
  • 시장 경쟁 상황, 그리고 전지 산업 및 첨단 소재 산업 전반의 변동성도 투자에 중요한 영향을 미치므로 꾸준히 점검해야 합니다.

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