아이에스동서(010780) 종목 분석: 성장성, 재무위험, 투자 체크포인트
아이에스동서는 건설·인테리어·환경 등 다양한 사업 포트폴리오를 전개하고 있지만, 2025년 상반기 기준 주요 재무지표 및 실적 흐름에서 구조적 리스크가 부각되고 있습니다. 본 리포트는 최근 재무 흐름, 금융시장 평가, 증권사 투자의견, 그리고 투자 시 반드시 확인해야 할 리스크 요인을 통합적으로 진단합니다.
1. 최근 뉴스 & 주요 이슈
- 인베스팅닷컴 종목뉴스
- 알파스퀘어 실시간 차트
- AI 리포트
- CNN 공포&탐욕 지수: 72.91 (Greed: 투자심리 과열 구간)
2. 성장성 분석 🚀
- 매출액 증가율: -27.59% (급감)
- 영업이익 증가율: -59.41% (수익성 악화)
- 자기자본 증가율: -13.42% (자본 규모 축소)
- 총자산 증가율: -15.49% (자산축소)
전년 대비 성장성과 수익성 모두 심각하게 악화된 구간에 진입한 모습입니다.
3. 재무안정성 및 수익성 분석 🛡️💰
- 부채비율: 과다(100% 초과)
- 차입금의존도: 낮음(상대적 긍정, 50% 미만)
- 유동비율: 안정적(100% 이상)
- 당좌비율: 기준 미달, 재고자산 과다 경계
- 🔴 낮은 ROE, • 부채비율 과다로 재무구조 취약
- 🔴 영업이익 지속 감소 및 유보비율 저조
최근 재무제표 요약 (2025/03, 2024/12)
| 항목 | 2025/03 | 2024/12 |
|---|---|---|
| 유동자산 | 21,248.00 | 21,173.00 |
| 고정자산 | 14,325.00 | 14,367.00 |
| 자산총계 | 35,572.00 | 35,540.00 |
| 유동부채 | 15,507.00 | 16,011.00 |
| 고정부채 | 4,810.00 | 3,957.00 |
| 부채총계 | 20,317.00 | 19,968.00 |
| 자본총계 | 15,255.00 | 15,572.00 |
총자산·자본 동반 감소, 유동부채 비중 증가, 부채 총계 확대가 복합적으로 나타나고 있습니다.
4. 증권사 투자의견 요약
- LS증권: Hold (6월 9일), 목표가 23,000원, 당시 주가 23,550원
- LS증권(4월): Buy, 목표가 23,000원, 당시 주가 15,980원
- 신영: 매수, 목표가 26,000원, 당시 주가 16,080원
- 주요 증권사들 중립~매수 의견 혼재, 현재가는 목표가 대비 0~40% 수준에서 등락
5. 투자 체크포인트 & 리스크 정리
- 투자 시 반드시 확인:
- 매출/영업이익 급감 원인(건설경기 부진, 원자재 상승, 경쟁 등) 분석
- 부채비율·유보율 개선 가능성(추가 차입 및 유동성 관리전략 확인)
- 영업이익률 회복 여부(신사업 진출, 사업다각화, 수익성 개선 노력 증빙)
- 경쟁업체 현황, 산업 내 경쟁강도, 정부 정책 환경 점검
- 중장기 재무 안정성/성장동력 확보 관련 IR 자료·공시 점검 및 경영진의 전략 파악
- 단기 유동성 위기 가능성 및 매출 회복 여부에 주기적 모니터링 필요
공시와 공식 IR자료 없이 투자 판단은 극히 위험하므로, 반드시 추가 정보 확인이 필요합니다.
결론
아이에스동서는 현재 성장성 둔화·수익성 악화·재무구조 위험 신호가 복합적으로 표출되는 구간에 직면해 있습니다. 투자 전 반드시 실적 감소의 근본 원인, 단기 유동성 대책, 중장기 성장 전략, 경쟁 환경 및 경영진 역량을 입체적으로 점검하고, 공식 IR 및 전문가 조언을 병행하실 것을 강력히 권장합니다.